菲律賓客户 資信調查怎麼做：四層核查順序
直接答案：按「法人存在 → 財務能力 → 市場口碑 → 結算結構」四層往下查，前三層任何一層不過關就不給賬期，第四層負責萬一看走眼時還能收回錢。四層加起來通常一到兩週能跑完，成本遠低於一筆壞賬。
為什麼必須分層？因為這四層回答的是完全不同的問題：第一層問「他是誰」，第二層問「他有多大」，第三層問「他過去怎麼對待供應商」，第四層問「他不付錢時我手上還剩什麼」。很多人只做了第一層——在網上搜到公司名字、看到官網和展會照片，就當盡調做完了。公司真實存在與公司會按時付錢之間，隔着整整三層。
還有一個心態問題要先糾正：在菲律賓，正規經營的公司對提供登記文件毫無心理障礙，因為這是投標、貸款、開公司户口時都要交的常規材料。你開口要資料並不會得罪客户，對方抗拒才是需要警惕的信號。
第一層：菲律賓客户 信用的起點是確認公司真實存在
第一層只回答一個問題：這家公司在法律上真的存在，而且今天仍處於有效狀態。先問清對方是哪種主體，因為查法完全不同：
- 公司（Corporation，名字帶 Inc. 或 Corp.）：登記在 SEC。核對公司全稱、SEC 登記號、成立日期和現行狀態。
- 合夥（Partnership）：同樣登記在 SEC。
- 獨資商號（Sole Proprietorship）：只有 DTI 的商號登記，背後是一個自然人，沒有獨立財產隔離——好處是欠錢可以直接找本人，壞處是你查不到任何審計報表。
再額外核三樣：市政府與巴朗蓋的營業執照（Mayor's Permit、Barangay Clearance）是否在有效期內、BIR 税務登記證（Form 2303）、以及對方能不能開正規收據。第三樣最能説明問題——連合規的 Official Receipt 都開不出來的客户，税務上通常已經不乾淨。SEC 的查詢入口和調檔步驟，見 菲律賓 SEC 公司查詢怎麼做。
一個常被忽略的紅燈：SEC 會對長期不報送年度報表的公司暫停或撤銷登記。名字查得到、狀態卻顯示已撤銷或暫停，説明這家公司至少好幾年沒做過合規動作，別指望它有能力應付一場貨款糾紛。
第二層：菲律賓公司 有沒有錢？看 GIS 和審計報表的三組數
菲律賓公司 有沒有錢，最硬的證據是它自己報給 SEC 的兩份文件：GIS 和 AFS。GIS（一般信息表）告訴你股東、董事、實繳資本和註冊地址；AFS（經審計的財務報表）告訴你規模與償付能力。兩份都能通過 SEC 的付費調檔通道申請，按份收費，價目與出件時間以 SEC 官網現行公告為準。
拿到 AFS 之後，先看這三組數，比通篇讀完有效得多：
- 實繳資本與淨資產。菲律賓中小公司註冊資本普遍很小、實繳更小。如果淨資產還不到你這一單貨款的量級，等於讓一個比訂單還小的殼來擔保你的應收。
- 流動比率（流動資產 ÷ 流動負債）。低於 1 意味着短期資產不夠償付短期負債，你的賬期會排在它的銀行、房東和員工工資後面。
- 應付賬款與短期借款的走勢。連續兩年明顯上升而收入沒同步增長，通常説明它正靠拖供應商的錢週轉——下一個被拖的很可能就是你。
兩條重要提醒：菲律賓中小企業的報表為節税而低報收入的情況相當普遍，所以報表好看不一定真好，報表難看卻往往是真難看；另外AFS 有滯後，你今年看到的多半是上一財年的數字。因此第二層只能定「量級」，定不了「今天賬上還剩多少現金」。
第三層：菲律賓 賒賬 風險要靠活人核實——同行、銀行與實地
第三層去問活人。它比財務報表更接近當下的真相，而且幾乎不花錢。做四件事：
- 要 3 個貿易參考（trade references）。請客户提供另外 3 家已經給它賬期的供應商，直接打電話問：約定賬期多少天、實際平均多少天回款、有沒有跳過票。願不願意給這份名單，本身就是一次測試。
- 要銀行資信證明（bank certification）。由對方開户行出具，説明賬户存續時間與往來情況。它不透露餘額，但能證明這家公司在銀行體系裏不是新面孔。
- 問行業圈。菲律賓的行業圈子很小，華商圈尤其如此。在同一條產業鏈上找兩三個同行打聽「這家給不給錢」，往往比任何付費報告都快、都準。
- 實地看一眼。去註冊地址和倉庫、門店實地走一趟：有沒有貨、有沒有人、場地是租是買、租金量級如何。實地走訪的看法與清單同樣適用於看客户。
如果這家客户還打算做你的獨家代理或合資對象，盡調深度要再上一個台階，見 怎麼摸清一個菲律賓本地合作方的底。付費的商業徵信報告也存在——本地與國際徵信機構在菲律賓都有服務，但對中小買家覆蓋有限，價格與覆蓋範圍以各家現行報價為準，不要指望一份報告替代前面三層。
菲律賓 賬期 風險怎麼控：把客户分四檔，額度與賬期分級給
賬期風險的控制方法不是「給或不給」，而是分級：按核查結果把客户分成四檔，每一檔對應一個賒銷上限和一個賬期長度。下面這套邏輯可以直接抄進銷售政策：
- A 檔——SEC 狀態正常、AFS 淨資產遠大於單筆訂單、3 個貿易參考全部正面。可給較長賬期，賒銷上限設在「單月訂單額」的量級，超出部分仍需預付。
- B 檔——資料齊但報表偏弱，或參考只拿到 1 至 2 個。賬期縮短一檔，賒銷上限壓到 A 檔的一半，並要求前兩單先款後貨，建立付款記錄後再放。
- C 檔——獨資商號、成立不滿兩年、或調不到 AFS。只做預付或貨到付款（COD），不給賬期。
- D 檔——SEC 狀態異常、拒絕提供任何參考、或已經有過一次逾期。不合作。
三條紀律比分檔本身更重要：賬期起算日寫死在合同裏（從提單日還是簽收日起算，差十幾天）；賒銷上限是硬額度，超了系統就停貨，不交給業務員臨場判斷；每 6 個月複核一次分檔。菲律賓客户的現金流季節性很強——聖誕前備貨、開學季、雨季施工停擺——額度要按季度看，別按年看。
危險信號清單：出現這幾條就別放賬
下面任何兩條同時出現，就把這個客户降到只做預付。
- 報價階段對價格完全不還價，卻在付款條件上反覆砍——真實意圖是拿賬期，不是拿貨。
- 要求把貨發到第三方地址，或收貨公司與簽合同的公司不是同一家。
- 用私人賬户而非公司賬户付款，或主動提出用加密貨幣結算。菲律賓的 USDT 場外交易水很深，見 USDT 換比索的場外風險。
- 用遠期支票（post-dated check）代替電匯。支票在菲律賓很常見，但一旦跳票，追償要另走一套程序，時間成本很高。
- 第一單就要大額、要賬期、還要獨家代理權。
- 聯繫人頻繁更換、公司郵箱是免費郵箱、註冊地址是虛擬辦公室。
- 你一提要 SEC 文件或貿易參考，對方就説「我們做生意講的是信任」。
最後一條最值得記住。抗拒提供常規登記文件，本身就是最強的信息。另外提醒一句：交易過程中如果對方突然改口説銀行賬號變了、要求匯到新賬户，幾乎都是郵箱被入侵的商務詐騙（BEC），務必打電話用舊號碼回撥確認，不要在郵件裏確認。
比盡調更能救命的：把風險寫進結算結構
即使三層核查全綠，也要用結算結構把敞口壓到你虧得起的範圍。四件事按性價比排序：
- 階梯付款。預付一部分 + 見提單副本付一部分 + 尾款走賬期，把純信用敞口壓到總額的一小部分，比一次性談「給不給賬期」有效得多。
- 用信用證或跟單托收替代赤裸賬期。金額大時走 L/C 或 D/P，銀行手續費遠低於壞賬損失。跨境收付通道的選擇見 中菲之間怎麼付款更穩。
- 所有權保留 + 個人擔保。合同寫明貨款付清前貨物所有權不轉移；額度較大時要求股東出具個人擔保（personal guarantee）——這一條能讓獨資商號或小公司背後的自然人跑不掉。
- 投出口信用保險。中國出口企業可通過中國出口信用保險公司的短期出口信用險把買方違約風險轉出去，保費換的是確定性，承保條件與費率以現行政策為準。
合同文本本身也要能在菲律賓用得上：爭議解決條款、送達地址、語言版本任何一處寫錯，真打起來會先卡在程序上，見 中菲合同糾紛怎麼打。如果你要做的是整套進入菲律賓市場的客户篩選與風控設計，也可以讓易行的市場進入顧問幫你把流程和文本一次搭好。
已經放賬了、錢沒到怎麼辦：第一週就要動
貨已經發了、錢還沒到，正確做法是逾期第一週就啓動，不要拖到第三個月。逾期第 7 天發對賬單和正式催款函，第 30 天升級到律師催告函（Demand Letter），再不行才是巴朗蓋調解或小額訴訟——完整時間表見 菲律賓客户不付款怎麼辦。
同時做三件事：立刻停止後續發貨，繼續發等於把虧損翻倍；把所有溝通轉成書面，正式郵件和紙質函件的證據力遠高於聊天記錄；打聽對方是否還有其他債權人在追，如果同行也在催，你排得越靠後拿到的越少。
金額不大時，小額訴訟是菲律賓少數不需要請律師、流程較快的通道，適用金額上限由最高法院規則規定並會不時調整，以現行規則為準，做法見 菲律賓小額訴訟怎麼走。最後一條經驗：壞賬真正的成本不是這一單，而是它教會業務團隊「不查也沒事」——出過一次事，就把分檔制度補起來，而不是隻罵一次業務員。