菲律賓供應商盡職調查怎麼做：SEC/DTI/BIR 查冊、看廠與付款前七項檢查

先分清對方是什麼主體：三個機關，三個查冊入口

盡調第一步不是要資料，是先確定對方的法律主體類型，因為三類主體登記在三個不同機關。看兩處就能判斷：公司全名的後綴（Inc.、Corp.、OPC 表示 SEC 登記的法人），以及 BIR 2303 登記證上登記的是 corporation 還是 individual。抬頭寫 Inc. 但 2303 上是個人的，説明你在和一個人做生意，不是和一家公司。

• 公司（Corporation、One Person Corporation、合夥）：在 SEC 登記（登記），受《修訂版公司法》（RA 11232，2019 年 2 月生效）管轄。
• 獨資商號（Sole Proprietorship）：在 DTI 做商號登記，一次登記有效期 5 年，名稱後沒有 Inc.，責任落在自然人身上。
• 合作社（Cooperative）：在 CDA 登記，椰子、海藻、芒果等農產供應鏈裏很常見，出口時常借道加工廠。
• 沒有主體的個人中間人：只有一個 GCash 收款碼和一個社媒主頁，這不是供應商，是風險敞口。

第一層：三個免費入口，30 分鐘查完

第一層全部在線、基本免費，一家公司 5-10 分鐘，十家供應商一個上午做完，這一步篩掉的通常是名單裏的三到四成。做法與截圖見SEC 公司查冊的逐步操作。

SEC 側看兩件事：存在與狀態。《修訂版公司法》第 177 條規定了公司的年度報送義務（GIS 與經審計財務報表）；在 5 年內三次未按期報送的公司會被列為 delinquent（遲延），持續不改可被撤銷登記。狀態是 delinquent 不等於公司是假的，但意味着治理鬆散、文件可能拿不出來，預付比例要壓低。要看董事、股東與實繳資本，就要通過 SEC Express System 申請 GIS 與 AFS 的認證副本，屬於付費服務，收費與出件時間以 SEC 現行公告為準。

DTI 側看有效期與地域。商號登記按經營範圍分檔（市級、省級、區域、全國），登記範圍只在巴朗蓋或市一級的供應商，簽全國供貨或出口合同時要留意。BIR 側看税種與活動。2303 上列明登記的税種（增值税還是百分比税、擴大預扣税等）與經營活動，一家自稱制造商卻只登記了 trading 的公司，多半是貿易商。

第二層：向供應商要這八份文件，48 小時是分水嶺

八份文件一次性列清單發過去，給 48 小時。能在 48 小時內交齊六份以上的，通常是正經在經營的公司；反覆解釋、分批擠牙膏、或者只發照片不發掃描件的，基本可以降級。文件本身不難偽造，價值在於交叉核對：八份文件上的公司全名、註冊編號、地址必須彼此一致，出現兩個地址、兩個拼法就要問清楚。

核驗竅門：許可類文件優先去發證機關的在線入口反查編號，例如食品與化妝品可在 FDA 的核驗入口查企業與產品註冊；椰製品出口商查 PCA 的登記名單；輸華食品加工廠查中國海關總署的境外生產企業註冊系統。能在官方名單上找到的，比對方發來的任何掃描件都可靠。

地址與場地：最貴的一個誤判是把貿易商辦公室當成工廠

三個地址必須對齊：SEC 註冊地址、BIR 2303 地址、市政營業執照地址，再加上實地或衞星圖上看到的場地。四者不一致本身不違法（註冊地址與廠址分離很常見），但對方必須能解釋清楚哪個是辦公、哪個是生產、生產場地的執照在哪個市政府拿的。解釋不清，就是把貿易撮合包裝成了製造。

不出門也能做的四件事：一是把執照上的地址丟進地圖與街景，看沿街是寫字樓、商鋪還是廠房；二是看衞星圖上的屋頂面積與貨車通道，與對方聲稱的月產能是否匹配；三是查這家公司是不是登記在經濟區內（PEZA 園區企業有 PEZA 登記證與園區門禁制度，園區名錄公開）；四是要一份場地租約或產權證複印件，租約上的承租人應當就是這家公司。

經營性質字段是低成本的照妖鏡。市政營業執照上通常寫明 manufacturing、trading、services、retail 中的一項或幾項，BIR 2303 上也有登記的經營活動。一家做 OEM 代工的工廠，兩處至少有一處寫 manufacturing；兩處都只有 trading，還堅持説自己有三條產線，就該安排實地。看廠當天的動作見菲律賓工廠考察怎麼做。

市政執照和 BIR 2303 上的經營性質兩處都只寫 trading，對方卻堅持有三條產線，這就是把貿易撮合包裝成了製造——你按工廠的價談，收到的是轉手的貨和轉手的責任。 讓我們把三個地址和經營性質字段對齊再決定要不要看廠 →

第三層：看廠半天，五看三問

先視頻、後實地：要求對方用手機從大門連續走到成品倉，中途不切斷、不換鏡頭，20 分鐘能看出七成問題。剪輯好的宣傳片、只拍局部特寫、拒絕拍門口招牌與考勤打卡處的，都記一次紅旗。視頻通過後再安排實地，一天排兩家，上午看廠、下午看倉與裝櫃。

三個問題當面問，答案比文件更有信息量：最近一次被客户退貨是什麼原因、怎麼處理的；旺季最長交期到過多久；這條產線現在還給誰做。回答含糊或當場翻臉的，風險已經寫在臉上。看廠要帶的三樣東西是規格書、上一次的報價（報價）與驗貨標準，外加一位懂行業詞彙的翻譯。

付款前七項檢查：一項不過就不打款

這七項是打款前的最後一道閘，任何一項沒有書面答案就不放款；其中第七項（收款賬户）最沒有商量餘地。

關於第七項：菲律賓採購中最高發的損失不是質量問題，而是商業郵件詐騙（BEC）——攻擊者潛伏在往來郵件裏，在付款節點發一封「我們換了銀行賬號」的郵件。三條硬規矩：任何賬號變更一律回撥此前已知的固定電話核實，不用郵件裏給的新號碼；首筆款先小額試打併要求對方確認到賬户名；絕不打入個人賬户或個人電子錢包。付款渠道、單證與國內側材料見從國內怎麼給菲律賓公司付款。

紅旗清單：出現一條就降級，出現三條就停

下面 12 條是實務中復現率最高的信號，用法是計數：出現 1 條把預付比例降下來並加驗貨，出現 3 條就停止推進。

• 只肯用個人賬户或個人電子錢包收款；
• 收款户名與 SEC / DTI 登記全名不一致，理由是「財務是老闆娘的名字」；
• 拒絕提供 BIR 2303，或只給一個 TIN 號碼；
• 提供的市政營業執照是往年的，且拿不出當年度的；
• SEC 狀態顯示 delinquent 或 revoked，且無法説明整改進度；
• 自稱工廠，但執照與 2303 上的經營性質都只有 trading；
• 報價明顯低於同業，同時要求 100% 預付；
• 公司郵箱是免費郵箱，域名與公司名毫無關係；
• 反覆催促付款、限時報價、以「產能馬上被別人訂走」施壓；
• 付款前突然更換銀行賬號或收款主體；
• 提單上的發貨人是另一家公司，且説不清代理關係；
• 拒絕視頻看廠，只發精修圖片與展會照片。

反過來説，幾個正向信號同樣值錢：主動提供 GIS 與 AFS、主動説明哪些工序外發、願意接受第三方驗貨並把驗貨合格寫進付款條件、對交期給出區間而不是拍胸脯。願意把不確定性説出口的供應商，通常比什麼都答應的更可靠。

分三檔做：多大的單配多深的盡調

盡調深度按兩個變量定檔：單筆金額佔你現金流的比重，以及你對這家供應商的依賴度（是否獨家、是否長期）。試探性首單不必做到戰略供應商的深度，但第一層查冊與付款前七項檢查在任何一檔都不能省。

什麼時候必須請專業人士：合同金額大、有排他條款、涉及模具與知識產權歸屬、需要擔保或抵押、以及任何要在菲律賓設立主體來簽約的情形。試單怎麼設計、驗貨與付款節點怎麼掛鈎，見在菲律賓打樣與試單；如果打算把找廠、驗廠與跟單交給第三方，先讀菲律賓採購代理怎麼選。

易行做的是把這套順序落到地上：協助核對公開登記信息與文件一致性、安排產區與工廠的實地走訪與翻譯陪同，見採購考察與供應商走訪安排；如果你已經決定在菲律賓落主體來簽約與進口，公司文件、税務登記與年度報送的部分見公司合規與文件託管。

本文為一般性信息，不構成法律、税務或投資意見。所述查冊入口、文件要求與辦理時限來自 SEC、DTI、BIR、BOC、FDA 等機構的公開資料，各辦公室、各時期可能不同，以官方最新公告為準；個案請諮詢執業律師或會計師，本文不替代專業意見。